HET NUTTELOZE VAN HIGH FREQUENCY TRADING
High Frequency Trading, het computergestuurd verhandelen van aandelen in luttele milliseconden, is nog steeds een groeiende handel. Volgens schattingen van de Bank of England werd in 2010 dertig tot veertig procent van alle transacties in aandelen en futures in Europa verricht door deze algoritmehandelaren. In de VS was men nog verder en was zelfs 70 procent van al het handelsvolume in aandelen toe te schrijven aan high-frequency traders.
De computergestuurde handel bestond al langer, maar omdat het verrichten van aandelentransacties door technologische vooruitgang steeds goedkoper werd, werd ook het handelen op topsnelheid rendabel. In 1940 behielden Amerikaanse investeerders een aandeel gemiddeld zo’n 7 jaar, anno 2007 was dit gemiddeld nog maar 7 maanden. Ook het volume van de handel is sinds 2007 exponentieel toegenomen.
